Sungevity通过Easterly Acquisition Corp.加入股票市场。

鉴于目前美国股票市场排名前四的屋顶太阳能安装商已经上市，因此预计＃5 Sungevity也将在某个时候加入市场-嗯，人们期望这比其中一些公司上市的时间更长。Sungevity刚刚发布了有关它确实加入纳斯达克市场的消息……但采用的是一种不太常规的方式。Sungevity将不会进行首次公开​​募股。Sungevity正在与Easterly Acquisition Corp.合并，加入纳斯达克。

Sungevity首席执行官兼联合创始人Andrew Birch

以下是发送给CleanTechnica的新闻稿中有关过渡的一些关键信息：

根据该交易，该交易须符合惯例成交条件并获得伊斯特利和Sungevity股东的批准，Sungevity的所有未偿股本和可转换债务将转换为伊斯特利普通股。交易完成后，Easterly将更名为Sungevity Holdings，Inc。（“ Sungevity Holdings”），并将在纳斯达克证券交易所交易，股票代码为SGVT。

Sungevity的管理团队将留在Sungevity Holdings，由现任首席执行官兼联合创始人Andrew Birch领导。Sungevity Holdings的董事会将由现任Eastly和Sungevity董事会成员组成。

我问了Sungevity代表，为什么公司没有通过IPO进入股票市场，他回答：

我想您知道，Sungevity从未回避在我们行业中与众不同。

这条路线对我们来说很有意义，因为它与我们通过一流的战略合作伙伴关系扩展业务的方式非常吻合。我们认识到，Easterly是公共资本的伟大管家，他们有记录可以证明这一点。反过来，他们认识到我们不懈地致力于提供卓越的客户体验-随着我们的行业进入下一阶段的增长，这一点非常重要-以及我们使用技术来建立轻资产，灵活和可持续的商业模式。

确实-Sungevity在技术方法，广告方法，政治行动主义方法以及我认为销售方法方面与其他顶级太阳能安装商有所不同。Sungevity的基于卫星的iQuote系统的技术优势和软成本优势，以及Sungevity发挥其在社会中的作用的一些独特方式，一直使Sungevity成为我最感兴趣投资的家用太阳能安装商。进入欧洲也很有吸引力。（有关所有这些问题的更多信息，在采访首席执行官兼联合创始人安德鲁·伯奇之后，请参阅我在2014年的文章：“太阳能2.0：与Sungevity首席执行官Andrew Birch的谈话。”）

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太阳能股票市场显然处于不确定的时期（这在很大程度上要归功于特斯拉可能收购巨人SolarCity，而且还因为SunEdison最近破产以及与Vivint Solar的关系，以及太阳能股票和整个股市）。因此，我不确定自己会做些什么，但我仍然喜欢Sungevity的业务方法。以下是该公司最新新闻稿中的摘要：

Sungevity通过出售清洁能源系统帮助美国和欧洲的房主和企业降低电力成本。该公司专注于内部的高价值业务组件，包括软件开发和客户关系管理，并将需要对资产进行大量投资的职能外包给潜在客户，代理商，安装商，金融家和供应链合作伙伴精心策划的生态系统。结果是可轻资产，可持续发展的业务模型，该模型具有可伸缩性，可以在相对适度的资本水平上蓬勃发展，并为盈利和现金流的产生铺平了道路。这与如今在下游太阳能市场无处不在的资本密集型，资产驱动型和垂直整合模式形成鲜明对比。

Sungevity联合创始人兼首席执行官安德鲁·伯奇（Andrew Birch）表示：“我们一直认为自己是颠覆性行业中的“颠覆者”。“ Easterly的管理层在将创新的，成长中的公司引入公众股东方面拥有良好的记录，我们希望我们的合并将增强我们的创新和成长能力，因为我们将努力为不断扩大的客户群提供最高的客户体验。”

Sungevity商业模式亮点

内部专注于增值服务：专有软件开发，设计和工程，质量控制和客户服务。通过一流的第三方网络提供端到端客户解决方案，以实现资产密集型功能：硬件，安装和项目融资。鼓励系统购买，但提供贷款，租赁或电力购买协议的所有融资选项。具有相对较低营运资金需求的轻资产商业模型，旨在为实现可持续盈利和强大现金流提供途径。在五年内以每年76％的复合年增长率增长部署。

以下是有关金融交易方面的更多详细信息：

根据交易的最终协议的条款，在交易完成时，将发生以下情况：

Sungevity的现有股东将把其所有现有股权转入Sungevity Holdings，并与Sungevity的管理层一起，保留约58.8％的所有权（假设Easterly的股东未赎回），据估计，Easterly的信托账户中包含2亿美元，费用和赎回Easterly普通股的费用和金额将在Sungevity收盘后用于其业务运营，并将保留在其资产负债表上。预计初始隐含市值（包括费用和支出）约为6.07亿美元，假设不设赎回权的股东。

该交易已获得伊斯特利和松吉万德两个董事会的一致批准，预计将在所有必要的监管部门批准，伊斯特林和圣吉威特各自的股东批准以及其他前提下于2016年第三或第四季度完成常规条件，包括东风至少拥有7500万美元的可用现金。本文中所包含的交易说明仅是摘要，并通过参考与该交易有关的最终合并协议而具有完整的资格，该协议的副本将由Easterly提交，作为表格8-K的当前报告的展示。 。

Hogan Lovells美国律师事务所为Easterly提供了法律顾问，Orrick，Herrington＆Sutcliffe律师事务所为Sungevity担任法律顾问。

诚然，高财务和股票的运作并不是我的专长，我仍然不确定Sungevity将这种方式推向市场而不是通过IPO的全部故事，所以如果有经验的投资者和扶手椅（或专业人士） ）金融服务专家有兴趣提供一些背景信息和灵感，我很乐意在评论中阅读它们，并且我相信其他CleanTechnica读者也会这样做。让我们眼花！乱！