Wesfarmers建议收购Kidman Resources

Wesfarmers已与Kidman Resources达成一项程序和排他性契据，涉及其通过安排计划（拟议计划）以每股1.90美元现金（建议）收购Kidman 100％流通在外股份的提议。该价格比2019年5月1日的最后收盘价溢价47.3％，比60天交易量加权平均价溢价44.4％，对应的交易价值约为7.76亿美元。

Kidmans的主要资产是西澳大利亚州Mt Holland锂项目的50％权益，该项目与世界最大的锂产品生产商和销售商之一Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A.（SQM）共同拥有。该项目包括在荷兰山（Mt Holland）建设一座矿山和一处集中的选矿厂，以及在克维纳纳（Kwinana）建设氢氧化锂精炼厂。氢氧化锂是电动汽车价值链的关键。Kidman董事会，主要股东和合资（JV）合作伙伴支持Kidman董事会已表示支持该提案。

在按照与该提案一致的商业条款执行交易文件后，基德曼董事会打算建议股东投票赞成该计划（除非没有上级提案，并且独立专家认为该计划符合基德曼的最佳利益）股东）。根据该程序和排他性契据，Kidman委员会已授予Wesfarmers长达四个星期的时间进行独家确认性尽职调查。在此期间，双方将协商一项计划实施协议（SIA），以反映该提案的关键商业条款。

共同拥有约17％的基德曼流通股的许多基德曼大股东，董事会成员和主要管理人员表示支持该提案，并已与Wesfarmers签署了投票协议（但没有上级提案且独立专家认为该计划符合Kidman股东的最大利益）。SQM也表示支持该提案。该提案以满足常规条件为条件，包括完成确认性尽职调查，加入SIA，获得董事会的最终批准以及Kidman股东的批准。该提议还以Wesfarmers与SQM达成协议以对Mt Holland锂项目合资协议进行修订为条件。

交易理由

Wesfarmers董事总经理Rob Scott表示，对Kidman的收购将为一个受益于全球电动汽车的项目提供诱人的投资，同时利用Wesfarmers的化学，能源和肥料（WesCEF）商业能力进行设计，建造，调试并经营复杂的化工厂。

“拟议中的收购符合我们的目标，即在我们可以利用我们现有的优势和能力为股东带来丰厚回报的领域配置资金。它将为荷兰山锂项目的发展提供支持，并为基德曼斯的股东带来诱人的溢价和一定的现金回报。”

“收购基德曼提供了一个机会，可以在西澳大利亚州投资和开发大型，长寿命和高品位的氢氧化锂项目。它还与SQM建立了独特的合作关系，SQM是锂行业的全球领导者，具有悠久的运营历史和深厚的市场知识。

“与SQM合作，我们将支持在西澳大利亚州开发世界一流的集成锂业务，为该州带来大量投资，就业机会和技术专长。我们期待参加西澳大利亚州和澳大利亚政府的愿景，将西澳大利亚州作为下游锂加工的全球枢纽。”

SQM首席执行官里卡多·拉莫斯（Ricardo Ramos）欢迎Wesfarmers建议收购Kidman并投资荷兰山（Mt Holland）锂项目。

“ Wesfarmers在化学处理方面拥有重要的本地基础设施，经验和能力，非常适合正在进行的Mt Holland锂项目的开发。我们期待与Wesfarmers建立长期成功的合作伙伴关系，” Ramos说。

基德曼和荷兰山锂项目

荷兰山锂项目包括开发具有全球影响力的锂业务。与SQM合资成立的Kidman致力于：

开发锂矿以生产锂辉石矿石；在荷兰山建造一座选矿厂，能够处理锂辉石矿石并生产锂辉石精矿；在克维纳纳（Kwinana）建造氢氧化锂精炼厂，以处理精矿，并按电池级标准生产约4.5万吨/年的氢氧化锂。

待获得监管机构的批准和详细的工程研究后，该项目的建设预计将于20财年开始。预计在22财年从精炼厂首次生产氢氧化锂。Wesfarmers预计，荷兰山矿，选矿厂和Kwinana精炼厂的发展将在资本支出中分得约6亿美元。

交易资金

除了WesCEF在化学加工方面的优势外，Wesfarmers强大的资产负债表将为Mt Holland项目的未来发展奠定基础，因为该项目正在过渡到下一阶段的开发。这项交易将通过Wesfarmers现有的资产负债表能力和债务融资提供资金。西农集团在目标信贷指标范围内仍留有很大的净空，预计本集团现有的信贷评级不会受到建议交易的影响。